近日，天津证监局对股民徐阳操纵证券市场行为作出行政处罚，罚没金额合计约3.96亿元。

案件详情

• 违法事实：徐阳控制使用多个证券账户，以虚假申报手段操纵多只股票，合计获利98,972,869.06元。
• 法律依据：其行为违反了《证券法》第五十五条第一款第四项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。
• 处罚决定：天津证监局决定对徐阳给予警告，没收违法所得98,972,869.06元，并处以296,918,607.18元的罚款，罚没总额约3.96亿元。

案件背景

• 调查过程：天津证监局依法对徐阳操纵证券市场行为进行了立案调查，并举行了听证会，听取了徐阳及其代理人的陈述和申辩。
• 证据支持：违法事实有询问笔录、情况说明、有关合同、证券账户资料及银行流水等证据证明，足以认定。
• 申辩意见：徐阳提出部分证据真实性和合法性存疑、部分账户不由其控制使用、行为认定和违法所得计算没有标准、没有主观故意、未收到异常交易警示、对市场未造成影响等意见，但经复核，天津证监局认为其陈述申辩意见不能成立。

监管态度

此次天价罚单的开出，彰显了监管部门对证券市场违法行为的零容忍态度，也是对市场参与者的警示，表明监管部门将坚定不移地维护市场秩序，保护投资者合法权益。